Evercore, OpenAI anlaşması sonrası Nvidia hedefini yükseltti, hisseyi en iyi seçim olarak teyit etti
Investing.com – Evercore, Nvidia’yı OpenAI ile yeni ortaklığı hakkındaki yönetim geri aramasının ardından en iyi seçimi olarak teyit etti. Aracı kurum ayrıca Nvidia hisseleri için hedefini 214 dolardan 225 dolara yükseltti.
Yapay zeka çip üreticisi, OpenAI’ye 100 milyar dolara kadar yatırım yapmayı ve bu girişime veri merkezi çipleri sağlamayı kabul etti. Şirketler bu anlaşmayı Pazartesi günü duyurdu. Bu, yapay zeka alanında öne çıkan iki önemli oyuncu arasında büyük bir ittifak oluşturuyor.
Evercore analistleri şöyle belirtti: “Nvidia, OpenAI’nin tercih ettiği tedarikçidir. ChatGPT üreticisinin çözümüne olan talebi hafife aldığını ve ileride talebin önüne geçmek istediğini düşünüyoruz. NVDA, OpenAI’ye bu altyapı kurulumunda yardımcı olabilecek benzersiz bir ölçek çözüm sağlayıcısı konumundadır.”
Anlaşma, GPU’lar, raflar, ağ ve yazılım dahil olmak üzere en az 10 gigawatt’lık yapay zeka altyapısını kapsıyor. Evercore, Nvidia’nın toplam adreslenebilir pazarının (TAM) tarihsel olarak gigawatt başına 30-40 milyar dolar olduğunu, ancak bu rakamın artabileceğini belirtti.
Analistler, anlaşmanın Nvidia’ya 2026’nın ikinci yarısında 5,5 milyar dolar ek gelir getireceğini tahmin ediyor. Colossus, Prometheus ve Project Rainier’i kıyaslama noktaları olarak gösteriyorlar.
100 milyar dolarlık taahhüt, OpenAI’nin 10GW’lık yapım planıyla uyumlu. Buna dayanarak Evercore, 2026 gelir ve hisse başına kazanç tahminlerini %2 artırdı. Ancak bu tahminlerin bile muhafazakar kalabileceğini belirtti.
Analistler, Nvidia’nın sadece CUDA yazılım yığını ile değil, aynı zamanda fiili bir standart haline gelmesini beklediği bağlantı çözümü NVLink ile de liderlik ettiğini söyledi.
Analistler şunları yazdı: “NVDA’yı tercih edilen yapay zeka ekosistemi olarak Outperform derecelendirmemizi yineliyoruz.”
Analistler, üst düzey hiper ölçekleyicilerden hızlanan sermaye harcamalarının bir balon temsil edebileceği endişelerini kabul etti. Bununla birlikte, Nvidia’nın değerlemesinin cazip kalmaya devam ettiğini savundular. Hisseler, dokuz yıllık medyan olan 36 katın altında, gelecek on iki ayın kazançlarının 32 katı seviyesinde işlem görüyor.
Evercore şu sonuca vardı: “Mevcut seviyelerde risk/ödül oranını çekici buluyoruz.”
Bu ortaklık, büyük teknoloji firmalarının gelişmiş yapay zeka stratejilerinin nasıl yakınsadığını gösteriyor. Nvidia, en büyük müşterilerinden biri olan OpenAI’de finansal bir dayanak noktası kazanırken, OpenAI de kalabalık bir pazarda liderliğini korumak için ihtiyaç duyduğu kaynakları ve çipleri güvence altına alıyor.
OpenAI, Google ve Amazon’a benzer şekilde, Nvidia’ya olan bağımlılığını azaltmak için kendi çip çalışmalarını sürdürüyor. Reuters’ın bir haberine göre, anlaşma bu planları değiştirmiyor ve OpenAI’nin Microsoft ile devam eden işbirliğini de etkilemiyor.
Reuters, bu yılın başlarında OpenAI’nin Broadcom ve TSMC ile özel bir çip geliştirdiğini bildirmişti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
